自從《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）出臺(tái)后，不少P2P平臺(tái)開(kāi)始“不淡定”——貸款限額設(shè)定、禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式、銀行存管等一系列的硬約束，使得過(guò)千家的P2P平臺(tái)紛紛轉(zhuǎn)型尋找出路，以達(dá)合規(guī)要求。南寧網(wǎng)站建設(shè)
前100家成交占比68%
此前，零壹研究院發(fā)布的《中國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)8月簡(jiǎn)報(bào)》顯示，截至2016年8月31日，P2P平臺(tái)共有4667家，其中問(wèn)題平臺(tái)2644家，占平臺(tái)總量的比例高達(dá)56.7%；8月新上線平臺(tái)數(shù)量?jī)H10家，創(chuàng)下自2013年3月以來(lái)的新低，有82家平臺(tái)出問(wèn)題，較上月增加31家，行業(yè)進(jìn)入求“?！鼻髣俚奶蕴銮咫A段。南寧網(wǎng)站開(kāi)發(fā)
報(bào)告顯示，2016年8月，全國(guó)P2P借貸行業(yè)整體交易額約為1775億，同比增長(zhǎng)124.4%，環(huán)比增長(zhǎng)4.0%，較上月環(huán)比增速（11.4%）減少7.4個(gè)百分點(diǎn)。
成交規(guī)模的兩極分化現(xiàn)象較上月更加嚴(yán)重：成交額靠前的100家平臺(tái)行業(yè)占比約68%，這一數(shù)據(jù)較7月（約58%）增加10個(gè)百分點(diǎn)左右，而中小平臺(tái)交易額萎縮趨勢(shì)加深。
零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)表明，60%以上的平臺(tái)在8月出現(xiàn)交易額下滑，考慮到大量規(guī)模較小的平臺(tái)未納入統(tǒng)計(jì)范疇，這個(gè)比例保守應(yīng)在80%以上。
根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，規(guī)定了借款人在同一平臺(tái)和不同平臺(tái)的借款余額上限。據(jù)零壹研究院數(shù)據(jù)中心初步統(tǒng)計(jì)：截至2016年8月底，單一主體（不區(qū)分企業(yè)和個(gè)人）在單一平臺(tái)待還本金超過(guò)100萬(wàn)的資金總額2800億元左右，占比接近40%。若不考慮提前還款和新增的貸款量，沉淀資金在《辦法》出臺(tái)12個(gè)月過(guò)渡期后仍有1800億元左右本金未清償完畢，如何消化存量大額借款，成為P2P平臺(tái)這一年內(nèi)無(wú)法回避的難題。
小額分散轉(zhuǎn)型出路在哪？
目前，P2P的資產(chǎn)類型主要包括車貸、房貸、消費(fèi)貸、信用貸、企業(yè)貸款等，而大額信貸資產(chǎn)主要包括企業(yè)貸款、房屋抵押貸款、保理等業(yè)務(wù)，新規(guī)出臺(tái)，“大單”模式平臺(tái)業(yè)務(wù)受影響，不少以企業(yè)信貸為主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)的平臺(tái)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。
當(dāng)前平臺(tái)資產(chǎn)轉(zhuǎn)型的方向主要集中在個(gè)人小微貸款、車貸、消費(fèi)金融等小額空間。近期不少平臺(tái)開(kāi)始收購(gòu)汽車分期企業(yè)或小型消費(fèi)金融企業(yè)。但不少P2P平臺(tái)提到，企業(yè)、消費(fèi)金融這些市場(chǎng)早已成為傳統(tǒng)銀行、持牌消費(fèi)金融公司、大型電商角力的戰(zhàn)場(chǎng)，P2P參與其中，優(yōu)勢(shì)并不凸顯。
華南一家以大額標(biāo)的知名的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已開(kāi)始為一家消費(fèi)金融公司提供資金，而此前，該P(yáng)2P網(wǎng)貸平臺(tái)以大額抵押類貸款居多。目前，包括人人聚財(cái)、壹寶貸、PPmoney在內(nèi)的眾多華南區(qū)平臺(tái)都開(kāi)始紛紛向汽車金融、消費(fèi)信貸轉(zhuǎn)型。而北上多家大平臺(tái)也早早開(kāi)始謀劃。
此外，將業(yè)務(wù)下沉至中西部地區(qū)三四線城市也是P2P資產(chǎn)端轉(zhuǎn)型的方向之一。“相對(duì)來(lái)說(shuō)，大城市的房產(chǎn)價(jià)值相對(duì)較高，開(kāi)展房產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)難以符合新規(guī)要求。但在中西部三四線城市，房產(chǎn)價(jià)值相對(duì)較低，再加上中西部地區(qū)人口流動(dòng)性小，違約成本高，社會(huì)誠(chéng)信度普遍高于東部，將其作為資產(chǎn)端開(kāi)發(fā)的新市場(chǎng)擁有較好的發(fā)展前景?！睆V州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌認(rèn)為，農(nóng)業(yè)金融也是其中一條轉(zhuǎn)型出路。
人才、技術(shù)成轉(zhuǎn)型關(guān)鍵
但轉(zhuǎn)型之路并不好走，對(duì)于做慣企業(yè)大額信貸的平臺(tái)而言尤為如此。
“無(wú)論是消費(fèi)金融、還是汽車金融競(jìng)爭(zhēng)都非常激烈，線下業(yè)務(wù)早已被銀行和持牌消費(fèi)金融公司瓜分，線上業(yè)務(wù)又面臨著京東金融、螞蟻金服等大型電商互聯(lián)網(wǎng)金融巨鱷的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)。且推廣、信貸審核，每一步成本都很高?！庇蠵2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示。
對(duì)于求“?！毙那小⒇巾氜D(zhuǎn)型的P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，綜合人才與風(fēng)控技術(shù)成為資產(chǎn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵命門。
有平臺(tái)負(fù)責(zé)人坦承，目前資產(chǎn)端轉(zhuǎn)型面臨的難點(diǎn)主要表現(xiàn)在三點(diǎn)：
首先是企業(yè)的管理能力，無(wú)論是發(fā)展消費(fèi)金融、小額貸款還是農(nóng)業(yè)金融，人海戰(zhàn)術(shù)是基本配置，因此對(duì)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人的管理能力要求非常強(qiáng)，目前行業(yè)擁有對(duì)應(yīng)管理能力的人才稀缺，千金難買，也會(huì)對(duì)平臺(tái)用人成本造成新壓力；另一方面，對(duì)于發(fā)展消費(fèi)金融的平臺(tái)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)對(duì)于IT系統(tǒng)、風(fēng)控模型的要求與以往完全不同，平臺(tái)幾乎要從零開(kāi)始重新建設(shè)。
最后，國(guó)內(nèi)個(gè)人征信體系的不完善也將是企業(yè)轉(zhuǎn)型的一大難點(diǎn)，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)具有無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、手續(xù)簡(jiǎn)單、審批快速、小額分散等特點(diǎn)，傳統(tǒng)的線下風(fēng)控手段很難支撐互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在效率、用戶體驗(yàn)方面的訴求，對(duì)線上風(fēng)控提出了很高的要求，但目前線上大數(shù)據(jù)征信體系不完善、數(shù)據(jù)孤立、信息獲取難度大的現(xiàn)狀，導(dǎo)致平臺(tái)在風(fēng)控建模上進(jìn)展緩慢，成本高。
